事實上，自去年7月中央政府提出防止內(nèi)卷式惡性競爭以來，光伏行業(yè)作為典型代表已推進近一年的反內(nèi)卷行動。硅料收儲、減產(chǎn)挺價、低價核查等一系列措施陸續(xù)出臺，推動光伏組件價格由去年0.61元/瓦逐步回升至當前0.68元/瓦附近。進入7月，多晶硅價格出現(xiàn)反彈，組件集采開標價格也有所回升。華電、華潤等大型集采項目中，投標報價多數(shù)落在0.67–0.85元/W之間，均價穩(wěn)定在0.71元/W左右，顯示出市場信心略有恢復。
反內(nèi)卷再遭“背刺”？
然而，政策倡議與現(xiàn)實執(zhí)行之間仍存在明顯落差。8月25日，中國安能發(fā)布200MW光伏組件集采公告，明確限價0.66元/W（含稅到站價），低于行業(yè)倡議底線。該項目要求使用N型高效雙面雙玻組件，技術門檻不低，但價格壓制依然嚴厲。由此，也引發(fā)了市場對“反內(nèi)卷”政策執(zhí)行力的質(zhì)疑。
這甚至不是個例。
8月17日，隆化中關鎮(zhèn)交投200MW光伏復合項目光伏組件二標段采購中標候選人公示。金寨賽拉弗能源科技有限公司、英利能源發(fā)展有限公司、一道新能源科技股份有限公司3家企業(yè)入圍，投標單價0.664~0.709元/W。
8月22日，華電集團2025-2026年光伏組件集中采購開標。該項目分為兩個標段，其中標段一采購N型TOPCon組件，規(guī)模為18GW，標段二采購N型TOPCon、BC、HJT組件，規(guī)模為2GW。
根據(jù)開標結果，標段一共有49家企業(yè)參與投標，投標報價0.646~0.751元/W，均價0.71元/W；標段二共有26家企業(yè)參與投標，投標報價0.708~0.843元/W，均價0.746元/W。
種種跡象表明，盡管政策三令五申，但在實際招標中，價格仍是央企考量的首要因素。
低價招標背后
央企在招標中堅持低價，并非偶然，其背后有多重結構性因素：
首先是電價機制改革的影響。隨著“136號文”落地，新能源電價全面進入市場化交易階段，電價下行壓力傳導至設備采購環(huán)節(jié)，開發(fā)商必須通過壓價維持項目收益率。但另一方面，部分區(qū)域如上海的海上光伏項目，因其高機制電價和高消納比例，使得投資商更青睞高效率、高發(fā)電量的光伏組件。
其次是考核壓力與投資回報要求。央企同樣面臨嚴格的業(yè)績考核和投資回報率壓力，在電價走低的背景下，降低初始投資成本成為必然選擇。但隨著各省136號文的不斷執(zhí)行，電價、電量機制逐漸清晰，央國企投決邊界變量有了更明確的參考，其組件需求也根據(jù)各省實際情況更加細化。
第三是技術路線分化與產(chǎn)能過剩。TOPCon等高效技術雖受青睞，但其產(chǎn)能仍在爬坡，而傳統(tǒng)P型產(chǎn)能過剩嚴重，企業(yè)為清庫存仍愿低價投標。
不過，央國企對組件價格的態(tài)度并非一味排斥上漲，而是更注重性價比與技術匹配。隨著六部委會議的召開以及執(zhí)法從嚴的預期，部分投資商開始有針對性地選擇高效組件。
8月22日，華電集團2025-2026年光伏組件集中采購開標，該項目共分為兩個標段。根據(jù)招標文件，標段一規(guī)模為18GW，組件要求為N型TOPCon，轉(zhuǎn)換效率為≥22.5%；標段二規(guī)模為2GW，不限組件類型，轉(zhuǎn)換效率要求≥為23.8%。
同期，華能能源交通產(chǎn)業(yè)控股有限公司發(fā)布中國華能集團有限公司2025年光伏組件框架協(xié)議采購。根據(jù)招標公告，此次集采規(guī)模總計為6GW，根據(jù)組件轉(zhuǎn)換效率、組件尺寸劃分4個標段，最低效率要求為22.3%以上，最高轉(zhuǎn)換效率要求為23.8%以上。
不僅如此，在8月15日上海臨港650MW海上光伏組件采購項目中，愛旭、隆基分別以第一、第二中標人身份中標，報價均不低于0.72元/W；
上周，華電集團新能源產(chǎn)業(yè)相關項目工程山東華電濱州沾化魯北基地350MW光伏發(fā)電項目光伏組件采購公示評標結果。根據(jù)招標公告，此次集采規(guī)模為449MW，組件型號要求為HJT，華晟新能源、東方日升入圍候選人名單，最低報價為0.719元/W。
顯然，央國企并非不能接受高價組件，而是要求更優(yōu)秀的性能與發(fā)電增益。
政策、市場拉鋸戰(zhàn)
當前光伏行業(yè)正處在“政策驅(qū)動”向“市場驅(qū)動”轉(zhuǎn)型的陣痛期。盡管“反內(nèi)卷”政策意在糾偏，但若終端需求未真正回暖、產(chǎn)能未實質(zhì)性出清，僅靠行政指導和行業(yè)倡議難以根本扭轉(zhuǎn)局面。
光伏行業(yè)已在低價競爭的泥潭中掙扎近2年，行業(yè)累計虧損超千億。更為嚴峻的是，價格壓力正逐漸侵蝕產(chǎn)品質(zhì)量。最新報告顯示，光伏組件的抽查合格率已從2019年的100%顯著下滑至2024年的62.9%。
綜上，反內(nèi)卷持續(xù)升級的核心目標正是推動行業(yè)走向技術和質(zhì)量驅(qū)動的良性競爭。另一邊，國資委對高質(zhì)量發(fā)展的要求也助推了高效組件的市場需求。年初以來，多家央國企專為BC和HJT組件設立高效率產(chǎn)品標段，產(chǎn)品溢價普遍超過8%。
“反內(nèi)卷”不是一句口號，更是一場涉及政策、市場、企業(yè)、技術等多方面的系統(tǒng)性工程。央企低價招標現(xiàn)象的存在，恰恰反映出行業(yè)仍處于深度調(diào)整期。若不能在政策執(zhí)行與市場機制之間找到平衡點，光伏行業(yè)恐難真正走出“邊漲價邊累庫”“邊反內(nèi)卷邊低價投標”的怪圈。
從實際需求來看，央國企接受高價組件的前提是更高的性價比，而高性價比則依托技術的領先。未來，只有那些具備技術壁壘、資金實力和全球布局能力的企業(yè)，才能在這場殘酷的淘汰賽中存活下來，并推動行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展。隨著反內(nèi)卷從嚴的基調(diào)確立，高效組件需求的穩(wěn)步擴大已打開行業(yè)突破口，堅持技術領先的企業(yè)也將獲得更豐厚的市場回報。
