一、地緣沖突背景下，德國宣布將100%實現新能源發電的目標從2050年提前到2035年
自東歐地緣沖突以來，全球各類資產的表現就受到“俄烏”局勢一舉一動的影響。俄羅斯是能源出口大國，其出口的石油和天然氣占全球的35%和21%，歐洲更是40%天然氣都依賴俄羅斯進口，因此“俄烏”沖突下，歐洲各國紛紛擔憂自己的能源安全和供給問題。
受此影響，當地時間2月28日，德國經濟部提出了一份待立法的草案，該國計劃加速風能和太陽能基礎設施的擴張，宣布將100%實現新能源發電的目標從2050年提前到2035年，相當于提前15年實現100%新能源發電目標。太陽能的發電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦，擴大3倍，陸上風力發電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，海上風電設施將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。
新立法草案的提出，顯然是受到了當下俄烏戰爭的影響，德國自然資源較為貧乏，能源進口依賴嚴重，尤其是來自俄羅斯的天然氣，占到了德國進口份額的一半以上。在宣布對俄羅斯做出經濟措施以后，勢必要尋求其他能源填補這個巨大缺口，恰好可以推動光伏等可再生能源的發展。
二、各國對能源安全的重視程度提高，行業需求強勁，光伏裝機景氣度高
除德國外，作為經濟發達地區，歐洲整體能源資源分布并不均衡，天然氣高度依賴進口，稍有波動就會造成能源價格上漲，因此歐洲各國很早就開始大力發展可再生能源。2021年，歐盟27個成員國的光伏新增裝機量約為25.9GW，同比勁增34%，創下歐盟年度光伏新增裝機新紀錄?？梢姎W洲對可再生能源的強勁需求，在德國公布新的立法草案后，其它歐洲國家為保證能源供應也有可能跟進。
歐洲市場之外，光伏在其它國家和地區的發展也進入了“快車道”。印度光伏裝機在2021年迎來大爆發，全年新增10GW，同比增長210%，總裝機容量已逼近50GW。巴西、突尼斯等新興國家也在近期公布了新的可再生能源規劃，光伏都是發展重點。
我國作為全球光伏裝機量最高的國家，也在不斷提速。近期國家發展改革委國家能源局發布關于印發《以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地規劃布局方案》的通知。
通知中指出，要以庫布齊、烏蘭布和、騰格里、巴丹吉林沙漠為重點，以其他沙漠和戈壁地區為補充，綜合考慮采煤沉陷區，規劃建設大型風電光伏基地。到2030年，規劃建設風光基地總裝機約455GW。
三、中國光伏企業全球化程度高，受益于本輪歐洲等地光伏需求爆發
在經過多年補貼后，中國光伏產業已實現平價上網，且成本仍在不斷降低，相比傳統化石能源，光伏發電的優勢日益突出。此外，中國是全球最大的光伏組件生產國，從2019年全球各地區光伏組件產能來看，中國占比69.2%，東南亞占比13.8%，印度占比4.2%;從2019年全球各地區光伏組件產量來看，中國占比71.3%，東南亞占比14.8%，印度占比2.5%。因此，中國光伏企業全球化程度較高，占據了約70%的全球份額。
中國許多光伏企業已在海外深入布局多年，在包括歐洲在內的全球新能源革命浪潮中，中國企業將從中收益。因此，隨著德國宣布將100%實現新能源發電的目標從2050年提前到2035年后，A股市場上光伏企業應聲上漲，行業需求強勁，訂單飽滿，排產積極，經過一段時間回調后光伏板塊估值回到合理區間，迎來配置機遇。
四、廣發中證光伏產業指數基金提供一鍵布局光伏產業的指數工具
廣發中證光伏產業指數基金跟蹤中證光伏產業指數，該指數從滬深市場主營業務涉及光伏產業鏈上、中、下游的上市公司證券中選取不超過50只最具代表性上市公司證券作為指數樣本。前十大樣本股分別為隆基股份、陽光電源、通威股份、中環股份、特變電工、先導智能、天合光能、晶澳科技、正泰電器、福斯特等龍頭光伏企業，為市場提供一鍵布局光伏板塊的投資工具。
數據來源：中證指數公司（截至2022/3/1）
