2月2日晚，陽光電源發(fā)布2021年向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，擬向不超過35名特定對象發(fā)行股票4.37億股，募集資金總額不超過41.56億元，扣除發(fā)行費用后擬24.18億元用于年產(chǎn)100GW新能源發(fā)電裝備制造基地項目；擬6.4億元用于研發(fā)創(chuàng)新中心擴建項目；擬4.98億元用于全球營銷服務(wù)體系建設(shè)項目；擬6億元用于補充流動資金項目。
其中投資金額最高的年產(chǎn)100GW新能源發(fā)電裝備制造基地項目，預(yù)計建設(shè)總投資為24.52億元，周期為36個月，項目達產(chǎn)后投資內(nèi)部收益率為36.30%，投資回收期為5.45年。
產(chǎn)能不足是陽光電源擴展制造基地的主因。受益于新能源發(fā)電市場規(guī)模快速提升，陽光電源近年來營業(yè)收入規(guī)模大幅增長，2020年上半年，雖受全球衛(wèi)生事件影響一季度銷量下滑，但是公司及時采取有效措施，積極推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，2020年上半年逆變設(shè)備全球新增裝機量達到20GW，同比增長150%。
2020年下半年，隨著疫情好轉(zhuǎn)，陽光電源生產(chǎn)經(jīng)營全面恢復(fù)和全球化部署加速落地，公司出貨量快速提升，預(yù)計全年營業(yè)收入190億元至200億元，比上年同期增長46%至54%。在銷售快速增長的背景下，公司產(chǎn)能不足的情況加劇，逆變設(shè)備產(chǎn)能利用率持續(xù)超過100%，處于超負荷狀態(tài)，產(chǎn)能遠遠無法滿足市場需求，擴張迫在眉睫。
同時，陽光電源作為作為全球光伏逆變器制造龍頭企業(yè)，國際市場市占率逐年攀升。根據(jù)IHSMarkit數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，公司全球市占率超過21%，市場份額位列前茅。公司在亞洲、歐洲、美洲及澳洲等多個國家和地區(qū)積累了眾多客戶，并與客戶形成了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
項目實施后，通過擴建產(chǎn)能規(guī)模，陽光電源在滿足光伏、風(fēng)電、儲能行業(yè)增長需求的同時，提升生產(chǎn)資源的利用效率，進一步提高市場份額，鞏固公司行業(yè)龍頭地位。
另外，這次定增中擬投入4.98億元用于全球營銷服務(wù)體系建設(shè)項目。陽光電源表示，公司近年來持續(xù)優(yōu)化銷售策略，加速拓展海外市場，大力發(fā)展海外銷售網(wǎng)點建設(shè)，加強地區(qū)渠道商合作，出口銷售規(guī)模及出口銷售收入占比逐年攀升。2011年至2019年公司出口銷售收入復(fù)合增長率達到59.40%，2020年上半年實現(xiàn)出口銷售收入19.88億元，收入占比提升至28.64%。
2011年11月，陽光電源登陸創(chuàng)業(yè)板，上市以來，公司經(jīng)營業(yè)績總體上呈現(xiàn)快速增長勢頭。進入2020年，隨著光伏行業(yè)需求持續(xù)爆發(fā)，陽光電源股價持續(xù)走高。去年初，陽光電源股價為10.53元，去年底為72.28元/股，一年的漲幅接近6倍。與之對應(yīng)的是公司估值水漲船高，去年底市值達1053億元，較年初增加約900億元。
