新能源發電：(1)光伏：9月國內光伏新增裝機2.54GW，同增119%，同時玻璃價格上漲顯示需求向好，產業鏈來看，硅料供需邊際改善、電池處于技術淘汰周期、硅片價格因供給釋放節奏以及成本曲線支撐或好于預期、玻璃階段性供需偏緊，當前行業2021年估值中位數約27倍，高成長行業相對偏低。(2)風電：9月風電新增裝機3.02GW，同增52%，在三北解禁和搶裝帶動下，2020年風電新增裝機或達33GW，同增約28%，考慮到海風、陸上第二波搶裝、大基地項目以及平價周期開啟，2021年需求或達30GW，需求不悲觀，同時“全生命周期發電小時數”對海風項目收益率影響不足1PCT，不改行業趨勢，風電產業鏈中整機環節彈性大、零部件環節業績確定性較高，此外本輪風電景氣周期出現明顯大型化的趨勢，對產業鏈影響深遠，值得關注，當前行業2021年估值中位數14倍，性價比較高。
行業重大變化：
光伏風電：1)據中電聯，1-9月風電新增裝機13.1GW;2)據PVinfolink，本周3.2mm光伏玻璃最高價格上漲4.9%至43元/㎡;3)工信部發布水泥玻璃(修訂)征求意見稿等。
推薦標的：
風電光伏：隆基股份、通威股份、福萊特、福斯特、亞瑪頓、信義光能、陽光電源等;日月股份、金風科技、天順風能、明陽智能、運達股份等。
原標題：新能源行業：光伏玻璃價格持續上漲
