盤面上看，光伏板塊表現(xiàn)搶眼，口罩概念股全線大跌。具體來看，兩市共有錦浪科技(300763)等26支光伏概念股漲停，漲幅在5%以上的光伏股多達17支。
消息面上看，有兩大因素對光伏板塊形成利好，一是2020光伏電價政策意見稿提前下發(fā)，二是通威股份大幅擴產(chǎn)，一字漲停引發(fā)光伏股跟漲。
2月11日，據(jù)報，有部分光伏企業(yè)接到國家發(fā)改委價格司《關于2020年光伏電站政策征求意見稿》的電話通知。根據(jù)通知，納入國家財政補貼范圍的一、二、三類資源區(qū)新增集中式光伏電站指導價分別確定為每千瓦時0.33元(含稅，下同)、0.38元、0.47元，工商業(yè)分布式上限價格為0.05元/千瓦時，戶用電價暫時未定。
此前，國家能源局于1月23日下發(fā)《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》，確定了2020年光伏發(fā)電管理的框架思路。
《通知》表示，2020年度新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元。其中：5億元用于戶用光伏，補貼競價項目(包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項目)按10億元補貼總額組織項目建設。競爭配置工作的總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按照2019年光伏發(fā)電項目競爭配置工作方案實行。競爭指導價按照國家有關價格政策執(zhí)行。
光伏電價政策和2020年光伏新政草案的提前下發(fā)，預示著指導光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展兩大行業(yè)政策正式文件將很快頒布。相比2019年光伏發(fā)電管理方案于當年5月30日才下發(fā)，2020年光伏政策有可能提前出臺，為各方組織光伏發(fā)電建設預留了充足的空間。
除了光伏電站政策征求意見稿外，市場上與光伏相關的重磅消息則是上市公司通威股份(600438)發(fā)布的一則公告。
2月11日晚間，通威股份發(fā)布了高純晶硅和太陽能電池業(yè)務 2020-2023年發(fā)展規(guī)劃(下稱“規(guī)劃”)，以總投資200億元建設年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項目。
通威股份副董事長嚴虎在接受媒體采訪時表示：“公司集中聚焦在多晶硅和電池片兩個環(huán)節(jié)的投入，這也是公司在光伏領域定位的專業(yè)化分工，希望在多晶硅和電池片兩個環(huán)節(jié)成為真正的世界龍頭。”
受此消息刺激，今日通威股份以一字漲停開盤，并始終伴隨巨量買單封板，截至收盤買盤手數(shù)仍高達33.5萬手。
在業(yè)內(nèi)人士看來，光伏板塊集體“暴動”不是偶然，而是多項利好迭加的必然。
一、六大政策利好迭加
首先，從政策層面來看，近期利好光伏的產(chǎn)業(yè)政策可以說是紛至沓來。僅是在1月23日，國家發(fā)改委、財政部、國家能源局就對外發(fā)布3項重磅政策，分別是《可再生能源電價附加補助資金管理辦法》(以下簡稱《辦法》)、《關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)和《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)。
關于這3項政策，“能源100”在2月4日《三大重磅利好集中釋放，光伏春天即將到來!》一文中均有介紹，并內(nèi)附完整的政策原文。
中央部委自上而下的統(tǒng)籌設計下，近日地方扶持光伏產(chǎn)業(yè)的政策也在密集出臺。具體來說，2月10日，山東省發(fā)布了《關于協(xié)調(diào)推進分布式新能源發(fā)電項目的通知》，浙江省出臺了《浙江省發(fā)展和改革委員會 浙江省能源局關于印發(fā)2020年浙江省能源領域體制改革工作要點的通知》(以下簡稱《通知》)。
從文件的數(shù)量上看，1月23日，迄今中央主管光伏的部委已下發(fā)4則重量級文件，地方下發(fā)了2則扶持產(chǎn)業(yè)的政策，維持了產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性。
二、行業(yè)景氣度提升
政策利好迭加，光伏行業(yè)景氣度提升，進一步推動光伏板塊“井噴”。
首先，盡管疫情并未消散，但在嚴格實施防控措施的前提下，2月10日以來錦浪科技、陽光電源、協(xié)鑫新能源、天合光能等知名光伏企業(yè)已全面復產(chǎn)。隨著光伏企業(yè)產(chǎn)能的全面恢復，預計疫情對相關光伏上市公司業(yè)績造成的影響有限。
其次，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)提升，光伏相關上市公司業(yè)績持續(xù)增長。
近日，東方日升、隆基股份、陽光電源和錦浪科技等企業(yè)發(fā)布的2019年業(yè)績預告好于預期。
陽光電源預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東凈利潤為85000萬元-93100萬元，與上年同期相比增長5%-15%。
錦浪科技預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為12000萬元-13500萬元，與上年同期相比增長1.64%-14.34%。
東方日升預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為97000萬元-103800萬元，與上年同期相比增長317.44%-346.7%。
隆基股份預計公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為500000萬元-530000萬元，與上年同期相比增長95.47%-107.19%。
第三，技術面走好，多支個股走出上升趨勢。
2月12日，錦浪科技(300763)盤中漲停，并創(chuàng)出反彈新高61.60元，股價走勢步入上升通道。
據(jù)查詢，類似錦浪科技走出獨立明顯上升趨勢的光伏股不在少數(shù)。通威股份(600438)、隆基股份(601012)、中環(huán)股份(002129)等個股均創(chuàng)出反彈新高，上升趨勢明顯。
從技術上看，率先走出上升行情的個股，可能會成為行業(yè)龍頭，并借助升勢進一步引領整個板塊的估值中樞上移。
第四，產(chǎn)業(yè)、機構(gòu)基金加碼，產(chǎn)融資本進一步推漲板塊。
能源轉(zhuǎn)型升級是大勢所趨。在這一背景下，中國華能、國家能源集團、國家電投等央企不斷加碼光伏產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)資本的入駐提升了行業(yè)信心。同時，一些金融機構(gòu)也通過二級市場上增持的方式來布局光伏，產(chǎn)融資本合力做多光伏板塊，也是推動光伏板塊大漲一大誘因。
第五，機構(gòu)樂觀，市場人氣活躍。
光伏板塊之所以集體“暴動”，關鍵還在于市場人氣活躍。
近期多家券商發(fā)布研報，紛紛看好光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。
國信證券研報指出，光伏行業(yè)政策預期拐點已現(xiàn)，行業(yè)估值整體提升仍有較大空間，受益于上游成本由政策影響而快速下降，EPC環(huán)節(jié)、光伏運營商環(huán)節(jié)內(nèi)部收益率提升顯著。同時，伴隨著當前高效電池全面鋪開大趨勢，電池片環(huán)節(jié)將主導此輪光伏行業(yè)技術迭代更新。
