加速折舊法是治療光伏行業集體狂熱癥的一劑良藥(中）
光伏產業網訊
發布日期：2018-09-12
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加速折舊法是治療光伏行業集體狂熱癥的一劑良藥(中）
Perc產能一路狂飆的背后，是設備性能大幅提升的同時價格大幅度的下滑，這其中進步最為明顯的過程出現在2017下半年至2018年上半年這一階段。時間點如果回到2017年上半年，一臺梅耶博格的Perc設備總價需要2000萬人民幣，每小時產量是3400片(對應130MW產能)，部分企業經過優化以后小時產出可做到3800片。而伴隨著2017年底國產Perc設備取得突破，使得競爭加劇，單臺Perc設備的產能也在變大，在小時產出提升到了5000~6000片的水平(對應245MW產能)的同時設備價格滑落到1500萬每臺的水平。短短一年時間Perc新產能的投資成本下滑到只有2017年的39.8%.舉一個直觀的例子：在2017年要想完成1GW背鈍化perc設備的購置需要花費2億元，使用一年按直線折舊法后殘值依舊高達1.8億元。而今年同等產能全新產能的Perc設備投資成本僅為0.796億元。全新投入新產能的Capex竟遠低于老設備的殘值。可以說：在光伏行業，新產能v.s老產能就是一場不對稱戰爭。如果說Perc只是快速技術變革時期的特例，那么我想說，起碼在電池產業環節，這種特例經常發生。2015年邁為推出雙軌絲網印刷設備就曾快速推動過行業進步。
在2015年以前建成的光伏電池產線，多使用的是單軌絲網印刷設備，1小時的產能是2400片;而邁為推出雙軌絲網印刷設備在未增加占地、未增加人力消耗、未增加投資成本的情況下是的單臺設備產能提高到5000片/小時，并且具備優化到6000片/小時的潛力。
邁為也正是憑借著這款革命性的設備擊敗應用材料、梅耶博格等一系列海外廠商，一舉拿下絲網印刷設備近90%市場份額。邁為科技也因此獲得豐厚回報，2014~2017四年間營業收入增長17.62倍;營業利潤增長86.8倍。
疊瓦技術是一個典型的按比例增加功率的技術，提升功率月10%，電池片素質越好，帶來的增益越大。2017年的主流電池片封裝后功率是270瓦，疊加疊瓦后增益270×1.1=297;凈增益27瓦;如果時間點來到2019年，常規封裝功率達到310w的電池片將會大量充足供應，那么采用疊瓦技術以后對應封裝功率為310×1.1=341瓦，凈增加功率31瓦。帶來的增益明顯好于常規多晶電池片。可以說更高功率的單晶perc大量充足廉價的供應直接為疊瓦技術的大規模普及鋪好了道路。邁為也正是憑借著這款革命性的設備擊敗應用材料、梅耶博格等一系列海外廠商，一舉拿下絲網印刷設備近90%市場份額。邁為科技也因此獲得豐厚回報，2014~2017四年間營業收入增長17.62倍;營業利潤增長86.8倍。
8月29日證監會傳來好消息，邁為科技成功過會，邁為成功邁入A股大門，很幸運這樣優秀的設備制造商在5.31引發的行業寒冬來臨之際獲得一筆豐厚寶貴的過冬資金。相信因為一批又一批類似邁為這樣優秀的設備公司的存在，光伏制造設備的革新革命會繼續不斷地涌現，當然，也正是因為這樣優秀的設備制造商的存在，更需要我們行業普及推廣加速折舊法。
組件環節
組件環節一致是被認為最沒有技術含量的產業環節，是四個光伏產業環節投資最低、技術難度最低的產業環節，目前1GW組件產能的投資成本僅為7000萬元，和前面產業環節動輒幾億甚至十幾億根本沒法對比。那么組件環節是否就不需要加速折舊法了呢?我觀察產業后的結論恰恰相反，在當前產業格局下，組件環節最需要加速折舊法，未來3年左右組件封裝技術發生根本性變化的概率極大。
先回顧歷史，在2010年前后，光伏產業方興未艾時，一條年產能200MW的組件產線需要配備350名員工，而現在自動化程度最高的組件工廠僅需50人就可以是整條產線正常運轉。在上游硅片、電池片技術革命不斷涌現的同時，組件封裝環節的新技術應用也在加速，MBB多主柵技術、半片技術、MWT技術的應用都在加速老的組件設備的貶值進程。
上述技術雖然加速組件產能貶值，但上面的這些技術與既有組件技術路線兼容，老的組件產能通過升級改造，多一些額外的資本支出依然可以獲得同樣的效果，雖然加速老產能貶值但并不致命。但疊瓦技術則就不一樣了，由于疊瓦組件封裝技術和既有組件封裝技術兼容性很低，說句不客氣的話：如果疊瓦能成為主流的話，那么現有的組件環節的產能就都需要推倒重來，就和當下的多晶硅片產能一樣。
近來隨著多晶電池片價格的不斷下跌，發生了一件具有歷史意義的事情，那就是一片60型組件的電池成本已經低于封裝成本。未來組件價格下滑很難再依靠電池價格的下滑。現在一張效率<18.6%的多晶電池片的價格約為3.77元;那么一片組件所需的60張電池片成本為3.77×60=226元。而現在一片組件的含稅成本已經高達185×1.16=214.6元。
此外還不能忘記運輸和質保成本，此項成本與面積相關，應當和入組件環節的成本，目前此項占比成本售價的4%，或20元/片。組件環節的成本已經高于60片電池。
近來隨著多晶電池片價格的不斷下跌，發生了一件具有歷史意義的事情，那就是一片60型組件的電池成本已經低于封裝成本。未來組件價格下滑很難再依靠電池價格的下滑。現在一張效率<18.6%的多晶電池片的價格約為3.77元;那么一片組件所需的60張電池片成本為3.77×60=226元。而現在一片組件的含稅成本已經高達185×1.16=214.6元。
此外還不能忘記運輸和質保成本，此項成本與面積相關，應當和入組件環節的成本，目前此項占比成本售價的4%，或20元/片。組件環節的成本已經高于60片電池。
上面這張圖展現了組件成本結構的變遷歷史，在2010年的時候，一張60型的組件電池成本占比高達91%，而封裝成本僅有9%，由于電池成本占比奇高，所以降本的利器自然就是降低電池成本，降低電池成本就可以有效的降低光伏發電成本。
時間來到2018年9月，多晶硅片和多晶電池經過一輪又一輪慘烈的價格廝殺，組件的成本結構出現了歷史性的一刻：電池成本歷史上首次低于封裝環節的成本，一片多晶組件，多晶電池成本占比僅49%。行業發展到此刻，就意味著未來單純降低電池價格對組件成本降低的效用已經十分有限。如果再把后端的電站建設環節的成本考慮進來，電池片的成本占比更是只有21%，多晶電池價格計算降低到0，也不能十分有效的降低光伏電的成本，光伏未來廉價化的唯一出路在：提效。
當我們了解了組件封裝成本變遷的歷史后，就會發現“浪費更多電池片卻提升封裝效率”的疊瓦技術可能是未來光伏組件環節最優的解決方案。在一張60型面積大小相當的版型內，疊瓦組件要封裝66~68張電池片，比常規組件封裝模式多封裝13%的電池片，此時高效電池片變得越來越廉價而封裝成本占比越來越高，在這種情形下，浪費電池片而節省單瓦封裝成本的疊瓦組件技術正變得越來越有性價比。
如果我們回顧一下組件封裝的歷史就更容易理解疊瓦未來的必然性，在最早期，一張單晶硅片價高達100元，真的可以說是比黃金還要珍貴，自然也就舍不得半點浪費。在昂貴的硅片面前，封裝所用的材料的成本真是微不足道，于是當時封裝的解決方案是這樣的：
后來伴隨著硅料和長晶環節的優化，硅片電池片成本不斷向下，這種大量留白、很沒有效率的封裝模式漸漸被熱門拋棄。把圓圓的硅片適當切方以后進行封裝，預計組件就變成了這個樣子：
125mm單晶硅片，小幅度把硅片的圓邊切掉一些以提升封裝效率。進步的步伐依然無法停下來，硅料均價和長晶成本還在不斷地下滑，尤其是近些年單晶爐引入連續加料的長晶技術、提升了長晶的速率、提升切片效率等等一系列的進步，允許我們采用更加“奢侈”的封裝模式，于是單晶硅片的M2、M4等規格的硅片應運而出，他們封裝出來的組件是這樣的：
后來伴隨著硅料和長晶環節的優化，硅片電池片成本不斷向下，這種大量留白、很沒有效率的封裝模式漸漸被熱門拋棄。把圓圓的硅片適當切方以后進行封裝，預計組件就變成了這個樣子：
125mm單晶硅片，小幅度把硅片的圓邊切掉一些以提升封裝效率。進步的步伐依然無法停下來，硅料均價和長晶成本還在不斷地下滑，尤其是近些年單晶爐引入連續加料的長晶技術、提升了長晶的速率、提升切片效率等等一系列的進步，允許我們采用更加“奢侈”的封裝模式，于是單晶硅片的M2、M4等規格的硅片應運而出，他們封裝出來的組件是這樣的：
為了提升封裝效率，在硅棒切方的過程中切掉非常大的比例，使硅片盡量呈現方形，盡最大可能降低封裝留白。那么未來會如何呢?其實方向已經很明顯：高效電池片越是便宜，我們就可以采用越是奢侈的封裝模式。疊瓦技術出來已經多年，但是一直沒有得到大規模的應用，我認為重要的原因就是在5.31之前高效電池的價格還是太貴了(當然還有一定的專利問題)。