由政策回歸市場，光伏行業(yè)即將成年！
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2018-06-02
核心提示：
6月1日，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》（發(fā)改能源〔2018〕823號）。雖然對文件的內(nèi)容早有預期，但正式文件出臺后，還是讓很多光伏行業(yè)的人失眠。先簡單說一下我對這個通知的理解。
6月1日，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》（發(fā)改能源〔2018〕823號）。
雖然對文件的內(nèi)容早有預期，但正式文件出臺后，還是讓很多光伏行業(yè)的人失眠。先簡單說一下我對這個通知的理解。
1、個人對文件的簡單理解
問題1：獲得2017年的地面指標，現(xiàn)在在搶630、但尚未并網(wǎng)的項目電價怎么算？
文件原文：
自發(fā)文之日起，新投運的光伏電站標桿上網(wǎng)電價每千瓦時統(tǒng)一降低0.05元。
因此，這類項目要執(zhí)行新電價。
這類項目的指標仍然有效，但沒有什么630了，凡是5月31日未并網(wǎng)的項目，都只能拿新電價。
另外，分布式的度電補貼由0.37元/kWh降低到0.32元/kWh。光伏扶貧項目特殊保護，優(yōu)惠政策不變。
0.55元/kWh、0.65元/kWh、0.75元/kWh的電價幾乎還未來的及實施，就被調(diào)低了5分錢。從這次5個月調(diào)一次電價來看，鑒于補貼缺口太大，未來電價調(diào)整的頻率可能會增加，不再是一年一調(diào)。
2、5月31日（含）前已備案、已開工，但沒有并網(wǎng)的分布式如何處理？
文件原文：
今年安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持分布式光伏項目建設(shè)。考慮今年分布式光伏已建情況，明確各地5月31日（含）前并網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目納入國家認可的規(guī)模管理范圍，未納入國家認可規(guī)模管理范圍的項目，由地方依法予以支持。
10GW是全年的分布式規(guī)模，2018年4月底已經(jīng)并網(wǎng)8.75GW，預計531分布式會突破10GW。因此，今年無“帶補貼”的分布式指標，5月31日（含）前已備案、已開工的項目只有三個選項：1）地方各省出補貼支持，2）等待明年的指標，3）不要補貼。
有消納能力又不需要國家補貼的項目可以做，地方給予支持的項目如果算得過賬來也可以做。
3、對分布式的控制措施含戶用嗎？
戶用也屬于分布式，上述政策同樣適用于戶用！
即2018年6月1日到2018年底，國家不再給予帶補貼的戶用指標。有補貼的戶用項目指標要等到2019年。
4、部分省份2018年的項目指標已經(jīng)下發(fā)，如何處理？
文件原文：
根據(jù)行業(yè)發(fā)展實際，暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模。在國家未下發(fā)文件啟動普通電站建設(shè)工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設(shè)。
之前，浙江等省份已經(jīng)將2018年的指標分配完成，根據(jù)新通知，已經(jīng)下發(fā)的指標將會作廢。
5、這僅是一個“臨時性的通知”，是針對過熱市場的一瓢冷水，《關(guān)于完善光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模管理的通知》、《分布式光伏發(fā)電項目管理辦法》這兩個真正有長效機制的文件尚未發(fā)出。
6、其他
1）年內(nèi)還會再下達“十三五”第二批光伏扶貧項目計劃。
2）2018年的普通指標暫停下發(fā)，8GW的“領(lǐng)跑者”項目將視規(guī)模控制情況再行研究。個人覺得，暫停發(fā)放普通地面指標也是給領(lǐng)跑者留出發(fā)展空間。
3）今后所有的普通光伏電站均須通過競爭性招標方式確定項目業(yè)主，將上網(wǎng)電價作為重要競爭優(yōu)選條件。除戶用以外的分布式光伏發(fā)電項目，鼓勵地方加大分布式發(fā)電市場化交易力度。
（以上屬于個人理解，非官方解讀）
2、該文件對市場的影響
1、2018年的新增裝機預期進一步下調(diào)到25GW
2018年1~4月，全國新增并網(wǎng)的光伏項目為11.07GW，包括2.32GW地面電站和8.75GW的分布式。根據(jù)2017年的裝機數(shù)據(jù)，5月份新增裝機為2.27GW。由于大家都準備搶630，5月份并未出現(xiàn)明顯的搶裝。
2018年不同的是，4月24號李創(chuàng)軍司長講話后很多人心里對政策有一定的預期，但都沒料到630會調(diào)成531，所以5月份可能會有小規(guī)模搶裝，但不會很大。個人認為，應該在3GW左右，以分布式為主，地面電站基本都在搶630。
因此，個人認為，531之前，全國累計并網(wǎng)量在14GW左右。
531之后，有三塊市場可以預期，大致為9GW：
1）領(lǐng)跑者5GW、
2）村級扶貧4GW（可能少量已經(jīng)并網(wǎng)）
3）不要補貼的項目（這塊體量會很少）
綜上所述，2018年的新增裝機，可能會下滑到25GW左右！
2、市場上會出現(xiàn)大量的法律糾紛
按照之前的政策，投資企業(yè)都準備搶630。因此，EPC合同、工作計劃安排基本都是按照630簽署的。如今，政策突然改成531，如果合同中沒有嚴格的規(guī)定，那必然會產(chǎn)生一系列的法律糾紛。可以預見，未來會有一堆投資企業(yè)和EPC企業(yè)互相扯皮的官司。
3、設(shè)備降價會來的更快一些！
昨天，銅川、長治、上饒三個技術(shù)領(lǐng)跑者基地的中標通知書發(fā)出。最讓我震驚的是，銅川、長治兩個基地的組件報價：
“單晶P型PERC疊片雙面組件，電池正面效率23.85%，雙面率為81%，組件正面轉(zhuǎn)換效率20.66%”
單晶N型PERTMBB雙面組件，電池正面效率23.7%、雙面率為83%，組件正面轉(zhuǎn)換效率20.67%。
如此高效的組件，2019年2季度只賣1.329元/W和1.4元/W！那普通組件該賣多少？1.2元/W？
如果組件按照這個降價節(jié)奏，以脫硫煤電價平價上網(wǎng)，也就是2018年底的事情。關(guān)于平價上網(wǎng)的空間，會有專篇文章進行分析。
4、光伏行業(yè)由政策回歸市場
5月27日，固德威光伏創(chuàng)客的活動是“回歸”。給我的主體是《光伏由政策回歸市場》，我覺得，光伏行業(yè)正處在政策與市場的十字路口。附上當時PPT的兩張內(nèi)容。
5、優(yōu)秀的企業(yè)不會太差
昨天有機構(gòu)的人像我咨詢，有哪些企業(yè)可以作為做空標的？
我想再次強調(diào)這一點：雖然上游產(chǎn)能擴的很大，雖然政策如此嚴厲，但國內(nèi)、國外市場屬于那些高效、穩(wěn)健的企業(yè)，他們下半年的日子雖然不好，但并不會很差。
全球硅片、電池片、組件70%~90%的產(chǎn)品來自于中國，50%以上的逆變器來自中國，看中國的光伏企業(yè)，要看全球市場。國內(nèi)市場雖然不及預期，但國外市場依然不錯，所以下半年：優(yōu)秀的光伏企業(yè)一定不會很差！
現(xiàn)狀的很多企業(yè)，都是經(jīng)歷了2012年的行業(yè)低谷走出來的，經(jīng)歷了各種考驗。相信經(jīng)過這次的涅槃，這些優(yōu)秀的企業(yè)一定會浴火重生！
光伏行業(yè)作為少數(shù)幾個在國際上具有競爭力的行業(yè)，真心希望大家能給予它更多的呵護。而不僅僅是行業(yè)好的時候，就趴在上面嗜血，不好的時候還要割一刀肉再走！