2018年世界主要光伏市場現狀與需求分析
光伏產業網訊
發布日期：2018-05-21
核心提示：
2017年全球新增裝機容量102GW，同比增長33.7%。其中，中國2017年裝機53GW，全球裝機占比過半，系第一大市場，預計2018年裝機
2017年全球新增裝機容量102GW，同比增長33.7%。其中，中國2017年裝機53GW，全球裝機占比過半，系第一大市場，預計2018年裝機為55~60GW，持續領跑全球。同時，印度有望超越美國成為全球第二大市場;墨西哥、巴西等新興國家有望實現高速增長。
2007-2018年中國新增光伏裝機全球占比持續提升
中印系2018年裝機主力，預計占比近6成增量
2018年1月201法案落地，首年稅率30%，2.5GW電池產品豁免，稅率逐年遞減5%~15%。優于2017年ITC提案中折合約100%的稅率。
預計2018年美國新增裝機維持11GW
2017年印度人均用電量1122千瓦時，僅為世界平均水平的1/3，近2.4億人處于缺電狀態，年均電力缺口約13%。預計2018~2040年印度電力市場總需求維持約5%的復合增速，2040年總需求達3288TWh。
印度人均用電量穩中有升
2017年印度新增裝機9.6GW，同比增長122%，全球第三。預計2018年新增裝機11GW，有望成為全球第二大市場。同時，有望在2020年累計裝機達到100GW。
印度規劃2022年實現累計裝機100GW目標
印度嚴重依賴進口，其中又以進口中國組件為主
日本市場補貼持續調整，裝機需求放緩，2017年日本新增裝機約7GW，同比下降24%。2017年4月再次下調FIT補貼，連續6年調價，且價格不足12年導入FIT制度期的一半，影響新增裝機。預計2018年日本新增裝機維持7GW水平，未來增量有限。
2018年預計日本新增裝機7GW
03~11年德國、意大利等國在政策、資金的引領下裝機達到高點。11年中歐債危機爆發，市場逐漸萎縮，歐洲FIT補貼價格從04年0.57歐元/kWh降至2014年的0.12歐元/kWh。
2016年《可再生能源法》改革方案，德國取消政府指定購買，轉向市場競價發放補貼。意大利、丹麥等效仿，16年需求下滑。
歐債危機后歐洲光伏市場進入轉型發展期
2017年土耳其、德國、英國、荷蘭和法國5個國家新增裝機占比達2/3。土耳其、德國增長較快，平抑英國下滑影響，同時，組件價格下降也有望帶來需求的回升。預計2018年新增裝機11GW，同比增長20%。
歐洲TOP5國家有增有減，整體需求穩中有增
而在中國，根據能源平衡表測算，光伏2020年實現平價上網后，每年新增裝機約合在100GW以上。同時，分布式滲透率提升至50%以上，市場空間巨大。
平價后光伏每年新增裝機需求100GW以上，市場空間打開
假設平價上網時，系統成本需降至4元/W，其中，BOS成本因組件效率提升20%而攤薄，則組件價格需降至2元/W左右。若各環節仍能保持合理盈利水平，相較2018年4月后的產業鏈各環節的價格仍需下降20-30%。
當前硅料供需偏緊，系平價的短期瓶頸:由于各環節擴產周期不同，當前多晶硅供需偏緊，價格維持相對高位。而從歷史價格及主流廠商成本來看，若硅料價格回歸至100元/kg(含稅)，則產業鏈各環節保持現有盈利能力不變的情況下，價格即可實現10%~15%的下降。
平價上網假設下各環節價格預測
2017年中國光伏產業鏈各環節占比均超過5成，其中多晶硅料產量24.2萬噸，占比56%;硅片產量87.6GW，占比83%;電池產量68GW，占比68%;組件產量76GW，占比71%;各環節出貨量均處于世界第一。
2017年中國光伏產業鏈各環節占比均超過50%
2017年集中式占比64%，地面分布式13%，屋頂分布式23%，分布式比例大幅增長。
光伏電站中組件占比過半
補貼占收入比例近50%，由于延遲發放，前1~2年財務壓力較大，而財務費用取決于公司資金成本。
光伏補貼政策調整情況
2017年是我國戶用光伏發展元年。我國戶用光伏在2017年累計裝機已經超過了50萬套，增速達250%;全國總裝機量超過2GW。戶用光伏市場廣闊，未來大有可為。我們預計，2018年我國戶用光伏裝機量預計能夠達到6~8GW，2020年市場規模可以超過10GW。
戶用光伏將迎來爆發式增長
2017年底光伏標桿電價下調1毛錢，分布式度電補貼僅下降5分錢。新補貼政策下，部分省市“自發自用，余電上網”模式的電價已高于標桿電價，結合“隔墻售電”打通銷售渠道，及不占國家指標等政策優惠，預計自發自用模式類似于戶用市場，將大面積在我國終端市場鋪開。
以2017年并網風電規模為基數，據配額制要求，2018年非水可再生能源電力缺口為618億度，2020年非水可再生能源缺口為2918億度。
在確保消納的基礎上，為匹配非水新能源缺口，推算新能源裝機底線為:2018年風電新增裝機30GW、光伏新增裝機56GW。2018~2020年，風電新增裝機90GW、光伏新增裝機137GW，配額制出臺將托底新能源增量規模。
發改委發文，要求自備電廠承擔并足額繳納政府性基金及附加。其中，2016年以后拖欠金額，2018年底繳清，2016年之前拖欠，2020年前繳清。歷年可再生能源附加征收率僅為70%，主因自備電廠未履行繳納義務。據此測算，2020年自備電廠需繳清或高達1000億的可再生能源附加。
截止2017年末風光累計補貼缺口達800億，電站補貼拖欠2~3年。若可追繳近千億的自備電站可再生附加，將有效解決補貼缺口，提升存量電站盈利質量，提振增量電站建設熱情。