A股公司萬億商譽風險浮出水面 長園集團提示29億商譽減值風險
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2018-12-26
核心提示：
11月份，證監(jiān)會曾發(fā)布了《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》，從商譽減值的會計處理及信息披露、商譽減值事項的審計和與商譽減值事項相關的評估三方面提示減值風險。
11月份，證監(jiān)會曾發(fā)布了《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》，從商譽減值的會計處理及信息披露、商譽減值事項的審計和與商譽減值事項相關的評估三方面提示減值風險。
證監(jiān)會提示剛過月余，長園集團就公告稱，公司因并購長園和鷹、中鋰新材產(chǎn)生了高達28．62億的商譽，將進行減值測試，這將對公司2018年業(yè)績帶來重大不利影響。而根據(jù)三季報顯示，公司凈資產(chǎn)只有91億元，商譽高達54億元。
同時，公司還披露，其并購標的長園和鷹涉嫌造假、中鋰新材大幅虧損、應收沃特瑪1．55億元存在不確定性、存貨將計提存貨跌價準備等多重利空消息。
長園集團今日（12月25日）開盤無量跌停。
長園和鷹涉嫌業(yè)績造假
長園集團昨晚上發(fā)布的一則公告，讓其投資者萬萬想不到。
公司在公告中稱，10月19日，公司收到交易所半年報第二次問詢函后，聘請律師對本次函件中涉及的長園和鷹的問題進行了全面核查，了解到其智能工廠項目和設備業(yè)務的真實性存在重大問題，獨立董事認為智能工廠項目結算及回款嚴重滯后，已有理由初步判斷長園和鷹原負責人存在業(yè)績造假的嫌疑。
公告稱，2016年6月至12月長園和鷹分別與山東昊寶、上海峰龍、安徽紅愛簽訂建造服裝生產(chǎn)智能工廠銷售合同。但實地走訪發(fā)現(xiàn)，安徽紅愛項目僅有部分設備處于運轉(zhuǎn)狀態(tài)，且安徽紅愛單方聲稱其已與長園和鷹簽署 《補充協(xié)議》，約定已簽署的《驗收確認書》無效，《往來賬項詢證函》等文件上公章不是安徽紅愛真實印鑒。
山東昊寶、上海峰龍項目則處于停工狀態(tài)。山東昊寶單方稱已經(jīng)與山東伊甸緣、長園和鷹簽訂了《三方協(xié)議》，約定將《銷售合同》項下的權利義務全部轉(zhuǎn)讓給山東伊甸緣。
上海峰龍已發(fā)生多起訴訟，工廠沒有生產(chǎn)跡象，可能已不具備履行合同項下付款義務的能力。
昨晚公告里還公布了另一個子公司的壞消息。
中鋰新材受到新能源汽車補貼相關政策調(diào)整及原主要客戶沃特瑪?shù)挠绊懀?2018年業(yè)績同比大幅下降，目前虧損金額較大，預計短期內(nèi)無法扭虧，中鋰新材商譽存在較大減值風險。
另外，公司應收沃特瑪款項余額約1．55億元，而堅瑞沃能被列入失信被執(zhí)行人名單。公司近日又繼續(xù)履行2200萬元的保證責任及對應利息，2019年6月還需要履行 2200萬元的保證責任及對應利息。
雪上加霜的是，子公司長園深瑞、中鋰新材合計向沃特瑪購買A類電池包，總計1．62億元，目前同類電池包產(chǎn)品市價約為公司本次采購價60％——80％，公司將在2018年度財務報告中計提存貨跌價準備。
巨額商譽帶來的沖擊
資料顯示，長園集團于2016年6月收購了長園和鷹80％股權，收購價格為18．80億元，增值率652．02％，公司主營自動裁剪機、自動鋪布機、真皮裁剪機、智能吊掛系統(tǒng)、智能倉儲系統(tǒng)以及服裝智能工廠解決方案。交易對方為上海和鷹11名非自然人股東和郁碩卿等5名自然人股東，本次交易產(chǎn)生商譽約16億元。
股東上海和鷹以及上海王信投資曾承諾，長園和鷹2016年度、2017年度合并報表口徑扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于1．5億元、2億元，累積不少于3．5億元。根據(jù)公司財報，長園和鷹2016年實現(xiàn)利潤為1．28億元、2017年實現(xiàn)利潤1．92億元。
鑒于長園和鷹對于三個智能工廠項目及部分設備收入確認的合理性存在較大疑問，可能導致對2016、2017年度長園和鷹及公司合并財務報表追溯調(diào)整，將直接影響業(yè)績承諾實現(xiàn)情況及業(yè)績補償金額。
長園集團收購中鋰新材80％的股權時間則是2017年8月，收購價格為19．20億元，增值率為367．51％，產(chǎn)生商譽13．24億元，公司主要生產(chǎn)鋰離子電池濕法隔膜產(chǎn)品。
市場人士對財聯(lián)社記者表示，受此影響，長園集團不僅短期業(yè)績會受到極大沖擊，公司長期發(fā)展也會遇到很大障礙。
從長園和鷹所暴露的問題來看，公司在治理上有重大缺陷，這些問題是在交易所連續(xù)問詢下才暴露出來的。那么，公司是如何管理下屬子公司的呢？公司高管是否勤勉盡職？
財報顯示，長園和鷹2017年度銷售收入96969．65萬元，設備類銷售收入占比68．29％，智能工廠類收入占比31．71％。長園和鷹營業(yè)收入、凈利潤分別占上市公司相應財務指標的13．05％和15．85％。2017年8——12月，中鋰新材營業(yè)收入、凈利潤約占上市公司相應財務指標的2．99％和2．41％。
公司稱，就收購兩家公司對應商譽金額合計為28．62億元，存在較大減值風險，預計2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比將大幅下降，公司會面臨較大資金壓力。
面對兩個并購標的帶來的沖擊，長園集團稱擬加大股權轉(zhuǎn)讓款的回收力度；盤活可供出售金融資產(chǎn)；通過增收節(jié)支，改善公司經(jīng)營性現(xiàn)金流；加快公司總部深圳土地資源的開發(fā)利用。
12月25日上午，財聯(lián)社記者擬就相關問題采訪長園集團，但公司公開電話一直處于占線狀態(tài)。