新政下儲能處在十字路口：企業(yè)如何應(yīng)對"卷價(jià)值"？
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2025-04-15
核心提示：
新政下儲能處在十字路口：企業(yè)如何應(yīng)對"卷價(jià)值"？
儲能行業(yè)走到了又一個(gè)十字路口。
在4月10日至12日的第十三屆儲能國際峰會(huì)暨展覽會(huì)（ESIE 2025）上，關(guān)于2月發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號）》（“136號文”）的討論無疑是最熱門的話題之一。
當(dāng)前儲能產(chǎn)業(yè)正處于市場化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，"136號文"的出臺標(biāo)志著儲能已有政策驅(qū)動(dòng)向市場主導(dǎo)的深刻轉(zhuǎn)變。
國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司副司長邊廣琦強(qiáng)調(diào)，下一步，國家能源局將立足行業(yè)健康有序發(fā)展要求，持續(xù)推動(dòng)新型儲能技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要在強(qiáng)化規(guī)劃前瞻引領(lǐng)、大力支持科技創(chuàng)新、引導(dǎo)科學(xué)合理調(diào)用、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展四方面發(fā)力。
此外，國家能源局還將加快推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，完善輔助服務(wù)市場交易品種，配合有關(guān)部門研究完善新型儲能價(jià)格機(jī)制，促進(jìn)新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，努力為加快構(gòu)建新型能源體系、建設(shè)新型電力系統(tǒng)做出積極貢獻(xiàn)。
從長期角度來看，136號文將推動(dòng)行業(yè)的市場化發(fā)展。但與此同時(shí)，短期內(nèi)需求調(diào)整帶來的陣痛，以及更嚴(yán)峻的能效和經(jīng)濟(jì)性考驗(yàn)正式擺在了企業(yè)面前。
彭博新能源財(cái)經(jīng)日前發(fā)布報(bào)告展望2025中國新能源市場。報(bào)告顯示，2025年，全球范圍內(nèi)，能源轉(zhuǎn)型正在進(jìn)入攻堅(jiān)克難階段，中國將繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)和示范作用，但儲能的增長會(huì)因缺乏盈利模式而受限。2025年新增儲能裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將下降17%，缺乏盈利的商業(yè)模式可能會(huì)限制已實(shí)現(xiàn)目標(biāo)之外的增長。
從“卷價(jià)格”走向“卷價(jià)值”，對企業(yè)的考驗(yàn)或才開始
136號文中反響最大的一條規(guī)定是明確“不得將配置儲能作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件”，也即取消強(qiáng)制配儲。后者長期是中國儲能市場規(guī)模最大的需求。
“136號文通俗來說就是從‘要我建’變成了‘我要建’和‘我想建’。”美的集團(tuán)科陸儲能產(chǎn)品總監(jiān) 王凱如是表述。
對于136號文帶來的全新市場格局，多家企業(yè)表現(xiàn)出了積極擁抱的態(tài)度。
“136號文的發(fā)布我們內(nèi)部是很高興的，代表著我們希望看到的市場化提前到來了。” 海博思創(chuàng)聯(lián)合創(chuàng)始人、運(yùn)營總裁舒鵬表示，儲能作為電力交易的工具產(chǎn)生價(jià)值，在千行百業(yè)里都已經(jīng)來到了算得過賬的臨界點(diǎn)，隨著136號文出臺，市場將真正愿意為更高效、更安全的儲能產(chǎn)品買單。
海博思創(chuàng)充分挖掘市場需求，探索了充電、油田、礦山、數(shù)據(jù)中心、臺區(qū)、通訊基站等商業(yè)細(xì)分應(yīng)用場景，并在輔助服務(wù)、現(xiàn)貨市場、中長期市場、綠電交易方面做了深入挖掘。
陽光電源工商業(yè)儲能產(chǎn)品線總經(jīng)理曹偉表示，儲能電站的價(jià)值要在長期的運(yùn)營過程中釋放，如今價(jià)格競爭激烈的局面下，過分看重初始投資成本、低成本中標(biāo)現(xiàn)象屢見不鮮。但一味地降低初始投資成本，難以支撐電站十多年的健康穩(wěn)定運(yùn)營。136號文中取消強(qiáng)制配儲的政策將推動(dòng)行業(yè)從“卷價(jià)格”向“卷價(jià)值”過渡，未來儲能將更加依靠市場化因素，通過儲能的價(jià)值兌現(xiàn)來驅(qū)動(dòng)增長。
陽光電源今年最新發(fā)布的工商業(yè)255CS系列產(chǎn)品方案，在光儲融合場景具備“交流耦合”和“直流耦合”模式；針對大工業(yè)場景推出“專為大工業(yè)”而生的800CS系列產(chǎn)品；為高耗能園區(qū)打造“光儲充一體化”系統(tǒng)；在限電頻發(fā)區(qū)域，則以儲能為核心構(gòu)建離網(wǎng)備電方案，保障穩(wěn)定供電；此外還有針對小微商業(yè)場景的100度電產(chǎn)品方案、大型用戶側(cè)場景下的5000度電產(chǎn)品方案。
在價(jià)格不再是單一的衡量維度下，企業(yè)投入的研發(fā)與創(chuàng)新成本有機(jī)會(huì)得到認(rèn)可，并收獲溢價(jià)。而當(dāng)儲能電站作為市場化的產(chǎn)品真正被使用起來時(shí)，這項(xiàng)設(shè)計(jì)生命周期一般在10年以上的投資將面臨更嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
瑞浦蘭鈞儲能系統(tǒng)研發(fā)總經(jīng)理劉思也表示，136號文的出臺將儲能市場轉(zhuǎn)變?yōu)榱耸袌龌?qū)動(dòng)，這也將驅(qū)動(dòng)出真實(shí)的需求。對設(shè)備廠商而言，則是對產(chǎn)品的性能真正提出了要求。他表示，真正使用產(chǎn)品的客戶，對于長期的運(yùn)行和穩(wěn)定性是更關(guān)注的，在真實(shí)被調(diào)用起來的剛需場景下，儲能系統(tǒng)的主要收入來源于長期運(yùn)行帶來的收益。
瑞浦蘭鈞攜自研儲能電池技術(shù)以及全場景儲能解決方案亮相本次展會(huì)，并于首日正式發(fā)布新一代大容量儲能電芯問頂®392Ah及Powtrix™6.26MWh儲能系統(tǒng)，破卷儲能電芯大容量時(shí)代。
南都電源國際營銷中心副總裁戴毅表示，海外商業(yè)化的儲能市場要求每個(gè)項(xiàng)目從開發(fā)到融資到收益模式以及后期運(yùn)營都需要進(jìn)行詳細(xì)的測算評估，例如澳洲的項(xiàng)目需要10年甚至15年的質(zhì)保期，這對于企業(yè)的要求就不僅僅是初始投資成本較合理，更重要的是項(xiàng)目能夠穩(wěn)定運(yùn)行相應(yīng)年限。隨著136號文的落地，國內(nèi)的儲能市場也將逐步走向商業(yè)化，公司在研發(fā)與運(yùn)維方面積累的經(jīng)驗(yàn)將成為優(yōu)勢。
南都電源全新發(fā)布Center L Ultra 6.25MWh交直流一體液冷儲能系統(tǒng)，以自研自產(chǎn)的783Ah超大儲能電池和“交直流一體化”設(shè)計(jì)，在標(biāo)準(zhǔn)20尺集裝箱內(nèi)實(shí)現(xiàn)6.25MWh的容量，適用于2至8小時(shí)的儲能場景。
短期陣痛難免，可持續(xù)盈利模式尚待建立
136號文最核心的邏輯依然是推進(jìn)電力市場化改革。中信期貨研報(bào)指出，回顧2019年至2024年儲能行業(yè)的發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)從國家鼓勵(lì)共享儲能模式開始，儲能行業(yè)的發(fā)展動(dòng)能就逐步從政策要求轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)。當(dāng)盈利驅(qū)動(dòng)的電網(wǎng)側(cè)儲能占比達(dá)到60%以上之后，取消強(qiáng)制配儲、徹底轉(zhuǎn)向市場化實(shí)際上是行業(yè)發(fā)展的大勢所趨和必然結(jié)果。
新的市場格局之下，短期的“陣痛”或難以避免。多家企業(yè)均談到，新政短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)對需求帶來影響，在搶裝結(jié)束之后，今年下半年或遭遇訂單的“真空期”。而目前新政的實(shí)施細(xì)則以及各地與電網(wǎng)、電價(jià)的銜接等問題尚未完全理順，業(yè)內(nèi)依然在持續(xù)觀望。
企業(yè)的訂單策略在更加市場化的環(huán)境下也必然有所改變。舒鵬告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，海博思創(chuàng)今年將重點(diǎn)關(guān)注獨(dú)立儲能，“通過交易去掙錢”。他表示，公司在新的發(fā)展階段，在訂單選擇上會(huì)更注重質(zhì)量，即盡量多做看中循環(huán)效率、看中安全性的純市場行為的訂單，減少純粹的低價(jià)競爭。
更為重要的是，儲能行業(yè)需要在新階段繼續(xù)摸索可靠的盈利模式。
中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟常務(wù)副理事長俞振華告訴記者，136號文從政策層面倒逼了儲能相關(guān)的電力市場規(guī)則重構(gòu)。儲能行業(yè)面臨的是全面進(jìn)入市場隨之而來的發(fā)展問題。從未來的商業(yè)模式來看，儲能應(yīng)能實(shí)現(xiàn)來自峰谷套利、電力現(xiàn)貨市場交易、電力輔助服務(wù)等的綜合收益。但具體項(xiàng)目能否盈利則很大程度上依賴于各省電力市場規(guī)則設(shè)計(jì)。另外，推進(jìn)新型儲能的容量電價(jià)機(jī)制將是助力儲能構(gòu)建起可持續(xù)盈利模式的有效途徑。
曹偉認(rèn)為，電站的收益模型將從單一的“套利為主”轉(zhuǎn)向“多維疊加”，分時(shí)電價(jià)將促進(jìn)套利空間增加。此外輔助服務(wù)增收、需求響應(yīng)補(bǔ)償、碳排放權(quán)交易、碳資產(chǎn)變現(xiàn)等，也將是工商業(yè)儲能電站的收益來源。儲能電站的收益來源將會(huì)越發(fā)多樣化。
隨著取消強(qiáng)制配儲，行業(yè)迎來范式重構(gòu)——儲能配置邏輯正從「政策達(dá)標(biāo)」向「價(jià)值錨定」躍遷，經(jīng)濟(jì)性與全生命周期收益能力成為檢驗(yàn)企業(yè)核心競爭力的第一標(biāo)準(zhǔn)。具有技術(shù)縱深度與商業(yè)模式創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)有望擴(kuò)大市場份額，產(chǎn)業(yè)鏈或加速優(yōu)勝劣汰，競爭格局走向優(yōu)化。
在4月10日至12日的第十三屆儲能國際峰會(huì)暨展覽會(huì)（ESIE 2025）上，關(guān)于2月發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號）》（“136號文”）的討論無疑是最熱門的話題之一。
當(dāng)前儲能產(chǎn)業(yè)正處于市場化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，"136號文"的出臺標(biāo)志著儲能已有政策驅(qū)動(dòng)向市場主導(dǎo)的深刻轉(zhuǎn)變。
國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司副司長邊廣琦強(qiáng)調(diào)，下一步，國家能源局將立足行業(yè)健康有序發(fā)展要求，持續(xù)推動(dòng)新型儲能技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要在強(qiáng)化規(guī)劃前瞻引領(lǐng)、大力支持科技創(chuàng)新、引導(dǎo)科學(xué)合理調(diào)用、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展四方面發(fā)力。
此外，國家能源局還將加快推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，完善輔助服務(wù)市場交易品種，配合有關(guān)部門研究完善新型儲能價(jià)格機(jī)制，促進(jìn)新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，努力為加快構(gòu)建新型能源體系、建設(shè)新型電力系統(tǒng)做出積極貢獻(xiàn)。
從長期角度來看，136號文將推動(dòng)行業(yè)的市場化發(fā)展。但與此同時(shí)，短期內(nèi)需求調(diào)整帶來的陣痛，以及更嚴(yán)峻的能效和經(jīng)濟(jì)性考驗(yàn)正式擺在了企業(yè)面前。
彭博新能源財(cái)經(jīng)日前發(fā)布報(bào)告展望2025中國新能源市場。報(bào)告顯示，2025年，全球范圍內(nèi)，能源轉(zhuǎn)型正在進(jìn)入攻堅(jiān)克難階段，中國將繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)和示范作用，但儲能的增長會(huì)因缺乏盈利模式而受限。2025年新增儲能裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將下降17%，缺乏盈利的商業(yè)模式可能會(huì)限制已實(shí)現(xiàn)目標(biāo)之外的增長。
從“卷價(jià)格”走向“卷價(jià)值”，對企業(yè)的考驗(yàn)或才開始
136號文中反響最大的一條規(guī)定是明確“不得將配置儲能作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件”，也即取消強(qiáng)制配儲。后者長期是中國儲能市場規(guī)模最大的需求。
“136號文通俗來說就是從‘要我建’變成了‘我要建’和‘我想建’。”美的集團(tuán)科陸儲能產(chǎn)品總監(jiān) 王凱如是表述。
對于136號文帶來的全新市場格局，多家企業(yè)表現(xiàn)出了積極擁抱的態(tài)度。
“136號文的發(fā)布我們內(nèi)部是很高興的，代表著我們希望看到的市場化提前到來了。” 海博思創(chuàng)聯(lián)合創(chuàng)始人、運(yùn)營總裁舒鵬表示，儲能作為電力交易的工具產(chǎn)生價(jià)值，在千行百業(yè)里都已經(jīng)來到了算得過賬的臨界點(diǎn)，隨著136號文出臺，市場將真正愿意為更高效、更安全的儲能產(chǎn)品買單。
海博思創(chuàng)充分挖掘市場需求，探索了充電、油田、礦山、數(shù)據(jù)中心、臺區(qū)、通訊基站等商業(yè)細(xì)分應(yīng)用場景，并在輔助服務(wù)、現(xiàn)貨市場、中長期市場、綠電交易方面做了深入挖掘。
陽光電源工商業(yè)儲能產(chǎn)品線總經(jīng)理曹偉表示，儲能電站的價(jià)值要在長期的運(yùn)營過程中釋放，如今價(jià)格競爭激烈的局面下，過分看重初始投資成本、低成本中標(biāo)現(xiàn)象屢見不鮮。但一味地降低初始投資成本，難以支撐電站十多年的健康穩(wěn)定運(yùn)營。136號文中取消強(qiáng)制配儲的政策將推動(dòng)行業(yè)從“卷價(jià)格”向“卷價(jià)值”過渡，未來儲能將更加依靠市場化因素，通過儲能的價(jià)值兌現(xiàn)來驅(qū)動(dòng)增長。
陽光電源今年最新發(fā)布的工商業(yè)255CS系列產(chǎn)品方案，在光儲融合場景具備“交流耦合”和“直流耦合”模式；針對大工業(yè)場景推出“專為大工業(yè)”而生的800CS系列產(chǎn)品；為高耗能園區(qū)打造“光儲充一體化”系統(tǒng)；在限電頻發(fā)區(qū)域，則以儲能為核心構(gòu)建離網(wǎng)備電方案，保障穩(wěn)定供電；此外還有針對小微商業(yè)場景的100度電產(chǎn)品方案、大型用戶側(cè)場景下的5000度電產(chǎn)品方案。
在價(jià)格不再是單一的衡量維度下，企業(yè)投入的研發(fā)與創(chuàng)新成本有機(jī)會(huì)得到認(rèn)可，并收獲溢價(jià)。而當(dāng)儲能電站作為市場化的產(chǎn)品真正被使用起來時(shí)，這項(xiàng)設(shè)計(jì)生命周期一般在10年以上的投資將面臨更嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
瑞浦蘭鈞儲能系統(tǒng)研發(fā)總經(jīng)理劉思也表示，136號文的出臺將儲能市場轉(zhuǎn)變?yōu)榱耸袌龌?qū)動(dòng)，這也將驅(qū)動(dòng)出真實(shí)的需求。對設(shè)備廠商而言，則是對產(chǎn)品的性能真正提出了要求。他表示，真正使用產(chǎn)品的客戶，對于長期的運(yùn)行和穩(wěn)定性是更關(guān)注的，在真實(shí)被調(diào)用起來的剛需場景下，儲能系統(tǒng)的主要收入來源于長期運(yùn)行帶來的收益。
瑞浦蘭鈞攜自研儲能電池技術(shù)以及全場景儲能解決方案亮相本次展會(huì)，并于首日正式發(fā)布新一代大容量儲能電芯問頂®392Ah及Powtrix™6.26MWh儲能系統(tǒng)，破卷儲能電芯大容量時(shí)代。
南都電源國際營銷中心副總裁戴毅表示，海外商業(yè)化的儲能市場要求每個(gè)項(xiàng)目從開發(fā)到融資到收益模式以及后期運(yùn)營都需要進(jìn)行詳細(xì)的測算評估，例如澳洲的項(xiàng)目需要10年甚至15年的質(zhì)保期，這對于企業(yè)的要求就不僅僅是初始投資成本較合理，更重要的是項(xiàng)目能夠穩(wěn)定運(yùn)行相應(yīng)年限。隨著136號文的落地，國內(nèi)的儲能市場也將逐步走向商業(yè)化，公司在研發(fā)與運(yùn)維方面積累的經(jīng)驗(yàn)將成為優(yōu)勢。
南都電源全新發(fā)布Center L Ultra 6.25MWh交直流一體液冷儲能系統(tǒng)，以自研自產(chǎn)的783Ah超大儲能電池和“交直流一體化”設(shè)計(jì)，在標(biāo)準(zhǔn)20尺集裝箱內(nèi)實(shí)現(xiàn)6.25MWh的容量，適用于2至8小時(shí)的儲能場景。
短期陣痛難免，可持續(xù)盈利模式尚待建立
136號文最核心的邏輯依然是推進(jìn)電力市場化改革。中信期貨研報(bào)指出，回顧2019年至2024年儲能行業(yè)的發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)從國家鼓勵(lì)共享儲能模式開始，儲能行業(yè)的發(fā)展動(dòng)能就逐步從政策要求轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)。當(dāng)盈利驅(qū)動(dòng)的電網(wǎng)側(cè)儲能占比達(dá)到60%以上之后，取消強(qiáng)制配儲、徹底轉(zhuǎn)向市場化實(shí)際上是行業(yè)發(fā)展的大勢所趨和必然結(jié)果。
新的市場格局之下，短期的“陣痛”或難以避免。多家企業(yè)均談到，新政短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)對需求帶來影響，在搶裝結(jié)束之后，今年下半年或遭遇訂單的“真空期”。而目前新政的實(shí)施細(xì)則以及各地與電網(wǎng)、電價(jià)的銜接等問題尚未完全理順，業(yè)內(nèi)依然在持續(xù)觀望。
企業(yè)的訂單策略在更加市場化的環(huán)境下也必然有所改變。舒鵬告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，海博思創(chuàng)今年將重點(diǎn)關(guān)注獨(dú)立儲能，“通過交易去掙錢”。他表示，公司在新的發(fā)展階段，在訂單選擇上會(huì)更注重質(zhì)量，即盡量多做看中循環(huán)效率、看中安全性的純市場行為的訂單，減少純粹的低價(jià)競爭。
更為重要的是，儲能行業(yè)需要在新階段繼續(xù)摸索可靠的盈利模式。
中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟常務(wù)副理事長俞振華告訴記者，136號文從政策層面倒逼了儲能相關(guān)的電力市場規(guī)則重構(gòu)。儲能行業(yè)面臨的是全面進(jìn)入市場隨之而來的發(fā)展問題。從未來的商業(yè)模式來看，儲能應(yīng)能實(shí)現(xiàn)來自峰谷套利、電力現(xiàn)貨市場交易、電力輔助服務(wù)等的綜合收益。但具體項(xiàng)目能否盈利則很大程度上依賴于各省電力市場規(guī)則設(shè)計(jì)。另外，推進(jìn)新型儲能的容量電價(jià)機(jī)制將是助力儲能構(gòu)建起可持續(xù)盈利模式的有效途徑。
曹偉認(rèn)為，電站的收益模型將從單一的“套利為主”轉(zhuǎn)向“多維疊加”，分時(shí)電價(jià)將促進(jìn)套利空間增加。此外輔助服務(wù)增收、需求響應(yīng)補(bǔ)償、碳排放權(quán)交易、碳資產(chǎn)變現(xiàn)等，也將是工商業(yè)儲能電站的收益來源。儲能電站的收益來源將會(huì)越發(fā)多樣化。
隨著取消強(qiáng)制配儲，行業(yè)迎來范式重構(gòu)——儲能配置邏輯正從「政策達(dá)標(biāo)」向「價(jià)值錨定」躍遷，經(jīng)濟(jì)性與全生命周期收益能力成為檢驗(yàn)企業(yè)核心競爭力的第一標(biāo)準(zhǔn)。具有技術(shù)縱深度與商業(yè)模式創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)有望擴(kuò)大市場份額，產(chǎn)業(yè)鏈或加速優(yōu)勝劣汰，競爭格局走向優(yōu)化。