首頁

 

    德國分析機構Bernreuter最新報告指出，“隨著太陽能成為最便宜的能源，未來幾年全球光伏裝機量的增長將超出許多的想象，這將推動晶硅的需求增長。”

 

    近年來光伏市場持續回暖，國內多晶硅企業持續擴產，同時成本持續下降，以及海外高成本多晶硅產能加速退出，多晶硅加速向國內轉移。

 

    “十四五”期間國內年均裝機量60GW，硅業分會預計2020年全球光伏裝機量為120GW左右，而2021年裝機量有望快速提升至140-150GW。

 

    據光伏協會數據統計，2019年，全國多晶硅產量達34.2萬噸，市場占比達66.9%，產能總規模達45.2萬噸，占比達69.2%，連續7年產量位居全球首位，預計到2025年我國多晶硅年產量將達到102.2萬噸。

 

    中國在產業鏈各環節憑借性價比和技術優勢，產能利用率基本領先海外(2019年多晶硅環節中國產能表觀利用率較低，主要由于近10萬噸新產能集中投產并經歷爬坡期影響)，尤其是龍頭廠商馬太效應凸顯。

 

    國內多晶硅的自給率從2010年的47.8%持續提升至2019年的75.4%，對外依存度大幅降低。

 

    光伏產業鏈大致可分為多晶硅、硅片，中游電池片、組件，以及下游光伏發電系統三大環節。

 

    光伏發電是利用硅片的光伏效應，將陽光輻射能直接轉換為電能的發電形式。

 

    太陽能級多晶硅作為光伏產品制造的基礎原材料，處于晶硅光伏產業的上游環節，具有產能投資金額大、技術工藝復雜、投產周期長等特點，且具備較高的進入壁壘，行業附加值較高。

 

    光伏產業鏈

 

    光伏發電技術路線主要包括晶體硅光伏發電和薄膜光伏發電，其中晶體硅光伏發電包括單晶硅片發電和多晶硅片發電。兩者在成本和光能轉換效率上各有優劣。單晶硅轉換效率比多晶硅要高，但是制作成本也要比多晶硅高。

 

    所以在光伏電站爆發初期，廠家為了迅速擴大規模，滿足電站的建設的需求，多晶硅占領了大部分市場份額。

 

    從各環節廠商看，中國光伏龍頭廠商在全球制造商中亦處于絕對優勢地位，且在核心原材料和設備環節，基本不存在被海外廠商嚴重卡脖子的情況。

 

    近兩年光伏產業鏈的多晶硅/硅片/電池片/組件/逆變器等主要環節，中國企業在產能Top10制造商中分別占據7/10/9/7/5席，尤其在產業鏈上中游領域出現國內廠商規模優勢一邊倒的情況。

 

    德國分析機構Bernreuter認為，大量的多晶硅將來自中國多晶硅制造商的大規模產能擴張。其中最主要的是通威，通威在2020年取代了德國最大的多晶硅廠商PlatzhirschenWacker，成為世界最大的多晶硅生產商。

 

    根據硅業分會數據顯示，行業的擴張主要是保利協鑫、東方希望等行業龍頭主導，中小企業總量繼續收縮，行業繼續強化馬太效應。

 

    光伏龍頭廠商隆基股份14日發布公告，將再簽訂采購大單，確保未來五年多晶硅料的供應。公司旗下七家子公司與新特能源簽訂五年期多晶硅料采購協議。根據協議，雙方于2021年至2025年多晶硅料合作量不少于27萬噸。按照當前多晶硅料的市場價格測算，這份合同的總金額高達192.35億元。

 

    目前光伏產業鏈供應端主要集中在中國大陸，且多晶硅和硅片環節產能向中國西北和西南地區轉移趨勢明顯。

 

    在多晶硅生產過程中，電價與原材料占比較高，分別達35%、28%，電力費用影響顯著。在多晶硅主要生產國中，中國電價最低，僅為0.04美元/kWh，德國電價最高，為0.16美元/kWh。

 

    且國內多數多晶硅生產企業將廠建于低電價的新疆、內蒙、青海等地區，企業電費成本優勢顯著。隨著多晶硅價格持續回升，具有成本優勢的龍頭企業有望持續受益。

 

    隨著各項創新技術的應用，光伏發電度電成本正在快速下滑，光伏協會樂觀預期2025年全球光伏年裝機量將超過300GW，對多晶硅的年均需求量將提升至70萬噸以上(對應工業硅90萬噸)。

 

    截至2020年9月份，國內多晶硅產能僅為42萬噸/年，海外產能不足9萬噸/年，市場供應存在較大缺口。

 

    隨著下游硅片產能擴產較快及光伏終端需求邊際向好,多晶硅價格上漲具備一定延續性。且隨著國內政策修復，海外市場回暖，需求逐步釋放，高品質硅料需求提升，多晶硅有望在光伏持續高增長的背景下迎來向上拐點。