從特朗普的推特看中美光伏產業的影響
光伏產業網訊
發布日期：2019-05-08
核心提示：
從特朗普的推特看中美光伏產業的影響。
素有“推特治國”之稱的美國總統唐納德·特朗普最喜歡的新聞發布渠道不是常規的新聞發布會，而是更個性、更靈活、更直接、更便捷的社交媒介——推特。（在這方面，馬斯克也是一把好手）
5月5號，這位心思不可揣測的總統在其推特上宣布了將在5月10日將價值2億美元的關稅從10％提高到25％的決定。全世界都在推敲這短短280字的推文到底是他就中美關系討價還價的策略還是對中國的威脅，雖然沒有得出結論，但這并不妨礙一則推特對第二天中國A股和越洋中概股造成強力沖擊。
身處太陽能行業的我們關心兩國形勢，但也更關心本來就處于交鋒中心的太陽能行業在中美貿易戰中如何狹縫中求生存。
加稅這一措施無疑會影響到多個行業，從昨日A股的反映來看，石油、電力、醫藥等各個行業近千只股票出現下跌，那么對于太陽能行業的影響呢？今天我們就從三個方面來看看這一舉動的影響。
推特背景介紹：
在太陽能產業上，2018年9月，特朗普政府通過301條款程序對中國逆變器以及包括鋁框架，背板和接線盒在內的各種其他項目征收10％的關稅。這一計劃原定于1月1日將這些關稅提高到25％，但特朗普政府推遲了實施25％的稅率作為貿易談判的討價還價的籌碼。現在，特朗普總統表示進展太慢，又宣布將在5月10日本周五將關稅增加到25％。
幾個較大的逆變器廠商都可能會受到影響。例如Enphase，Sungrow以及華為等。有報道稱，Enphase的一部分中國產能已經轉移到了墨西哥的另一家Flex工廠進行生產。Sungrow則在301尚未提出前，已經布局了3GW在印度的制造產能。已經將產能轉移到國外的逆變器廠家可能不會受到出口美國關稅的影響，但產能釋放、工廠何時達到滿負荷運轉也是一個影響營收的重要因素。
與Enphase，Sungrow不同的是，華為的主要制造陣地在國內，加稅可能會對華為出口美國產能一定的影響。說到華為，又不禁讓人聯想到前段時間美國專家聯合抵制華為逆變器的事，華為的美國征途面臨著不少考驗。除此之外，中國還有其他逆變器企業，如特變電工、上能電氣、固德威、錦浪等，有分析師認為，考慮到關稅的嚴重程度，一些逆變器制造企業也有可能將一部分產能轉移到國外去。
就逆變器加稅對美國市場的影響而言，分析師認為，專注于美國住宅市場的Enphase和SolarEdge，專注于工商業分布式項目和大型地面電站項目的SMA和LG等，關稅的波動對其影響不大，因而對美國市場也不太可能產生重大的影響。
對于一些使用中國逆變器的項目，由于逆變器在整體光伏項目中的成本占比就比較小，再加上中國逆變器本身就比其他國家的逆變器價格低很多，因此對項目的影響也不大。
在組件方面，美國對中國電池和組件的征稅周期還沒有結束，中國組件制造商多通過將制造基地轉移到國外的方式避稅。對接線盒、鋁框架、背板這些組裝組件必要的零部件征稅的話，對于美國市場而言，可能會增加美國組件制造的成本。特朗普政府表示，他將通過201法案對中國進口組件征收關稅來支持國內組件制造的發展。
事實上，通過以上分析，我們大致看到，將稅率上調整體上對于整個太陽能行業的影響并不大。但特朗普的推文也表明將對價值3．25億美元的中國產品征收關稅。如果包括鋰離子電池，這可能會對能源存儲市場造成打擊，因為世界上大多數鋰離子電池都是在中國生產的。