消息面上，國家發改委、國家能源局近日發布通知，鼓勵發電企業通過自建或購買調峰儲能能力的方式，增加可再生能源發電裝機并網規模。
對此，國盛證券指出， 消納能力是發展可再生能源的關鍵，保障可再生能源消納關鍵在于電網接入、調峰和儲能。在雙碳目標指引下，可再生能源裝機發電占比快速提升，電力系統靈活性不足、調節能力不夠等短板問題愈發突出，為保障可再生能源的順利并網以及電網的穩定運行，提升消納能力與可再生能源發展具有同等重要意義，而解決消納問題的關鍵在于電網接入、調峰和儲能。
電網承擔新能源消納主體責任，超過保障性并網規模部分，發電企業可通過自建儲能或調峰能力增加并網規模。2021年8月10日，發改委、國家能源局聯合發布《關于鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峰能力增加并網規模的通知》，強調引導市場主體多渠道增加可再生能源并網規模。通知提出，電網企業要承擔可再生能源并網消納的主體責任，超過保障性并網規模部分，鼓勵發電企業通過自建儲能或調峰資源增加并網規模。除自建外，也允許發電企業通過向抽水蓄能、化學儲能電站、氣電、光熱電站及開展靈活性改造的火電等市場主體購買調峰能力，實現多渠道增加調峰資源，提升并網規模。
超過保障性并網部分發電容量按照15％的比例（時長4小時）配建/購買調峰能力，配建比例超過20％的電站享受優先并網，激發發電企業新能源裝機、儲能配臵積極性。針對自建/購買儲能與調峰資源的新能源發電企業，保障性并網規模以外的發電容量需按照15％的掛鉤比例（時長4小時）配建或購買調峰能力，按照20％以上掛鉤比例進行配建的可享受優先并網。該掛鉤比例將在2022年后根據情況適時調整，每年公布一次，各省也可結合實際情況對掛鉤比例進行適當調整。目前，在新疆、青海、山東、陜西、湖南等10多個省份，已相繼發布新能源發電項目強制配臵儲能的政策，配臵比例在5％~20％，備電時長在1h~2h。此次儲能配臵政策進一步將備電時長提升至4h，輻射范圍擴展至全國范圍內的新能源電站（超出保障性并網規模的容量），在經濟性有保證的前提下，有望進一步激發發電企業新能源裝機與儲能配臵的積極性。
進一步完善調峰資源交易機制，允許在省內統籌調峰資源指標的交易，提升儲能配臵靈活性。通知規定，自建或合建調峰資源的企業，如果當年配建的可再生能源發電規模低于規定比例，將不允許結轉至下年繼續使用，但可通過市場化交易給其他發電企業。同時，為切實保證新增調峰能力可以促進可再生能源消納，調峰資源指標在交易過程中，均需要在本省（區、市）范圍內進行統籌。儲能交易機制的進一步完善，有望提升儲能配臵的靈活性。投資建議：關注儲能產業鏈，攜手寧德儲能生態圈的標的星云股份、永福股份、寧德時代；國內新能源+儲能業務龍頭陽光電源，儲能逆變器龍頭固德威、錦浪科技；戶用儲能龍頭派能科技；儲能電芯供應商國軒高科、億偉鋰能。
